ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА ГМК УКРАИНЫ 19.05.2016 – 26.05.2016
ЭКОНОМИКА
“Метинвест” согласовал с комитетом кредиторов реструктуризацию евробондов и предэкспортного финансирования на общую сумму на $2,2 млрд
Киев. 25 мая. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Горно-металлургическая группа “Метинвест” согласовала с комитетом кредиторов реструктуризацию еврооблигаций и предэкспортного финансирования, сообщила группа на веб-сайте Ирландской фондовой биржи (ISE).
Соглашение касается еврооблигаций на $85,5 млн со сроком обращения до 2016 года, на $298,6 млн со сроком обращения до 2017 года и на $750 млн со сроком обращения до 2018 года, а также предэкспортного финансирования на $1,07 млрд.
Условия соглашения предусматривают конвертацию по номиналу всех выпусков еврооблигаций в единый новый выпуск на сумму $1,125 млрд со сроком обращения до 31 декабря 2021 года и предэкспотного финансирования в единый кредит со сроком обращения до июня 2021 года. При этом погашение обязательств будет происходить в рамках амортизационного механизма, начиная с 2019 года.
Процентная ставка по еврооблигациям-2021 установлена на уровне 10,875%. При этом, к концу 2018 года компания обязуется полностью выплачивать только 25,7% начисленного процентного дохода, тогда как остальная его часть будет выплачена при наличии избыточных свободных средств. В то же время “Метинвест” обязуется капитализировать 60,5% начисленного процентного дохода, если он не будет выплачен из-за отсутствия избыточных денежных средств.
Начиная с 2019 года “Метинвест” обязуется выплачивать весь начисленный процентный доход.
Процентная ставка по предэкспортному финансированию установлена на уровне LIBOR+4,16%, в том числе минимальный LIBOR установлен на уровне 1%. При этом, к концу 2018 года компания обязуется выплачивать только 30% начисленного процентного дохода, тогда как остальная его часть будет выплачена или капитализирована, в зависимости от наличия избыточных свободных средств. Начиная с 2019 года “Метинвест” обязуется выплачивать весь начисленный процентный доход.
Условия соглашения также предусматривают расширения обеспечения по обязательствам, введение ограничений на выплату дивидендов и других выплат акционеру, а также ужесточение кредитных условий и условий обращения новых еврооблигаций.
Компания ожидает, что собрание держателей облигаций состоится 8 июня 2016 года. Для того чтобы предложение считалось действительным, оно должно быть одобрено собственниками 75% еврооблигаций “Метинвеста”.
“Согласование ключевых условий реструктуризации является краеугольным камнем и отражает конструктивный диалог, который удалось построить между нами и кредиторами для реализации всеобъемлющей реструктуризации”, – прокомментировал указанное соглашение генеральный директор “Метинвеста” Юрий Рыженков, слова которого приведены в пресс-релизе группы.
“Метинвест” является вертикально интегрированной горнодобывающей группой компаний, управляющей активами в каждом звене производственной цепочки от добычи ЖРС и угля и производства кокса до выпуска полуфабрикатов и конечной продукции из стали, трубопроката и рулонов, а также производства другой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа состоит из добывающих и металлургических предприятий, находящихся в Украине, Европе и США, имеет сеть продаж с охватом всех ключевых мировых рынков.
Основными акционерами “Метинвеста” являются группа “СКМ” (71,24%) и “Смарт-холдинг” (23,76%), совместно управляющие компанией.
ОО “Метинвест Холдинг” – управляющая компания группы “Метинвест”.
“Метинвест” завершил 2015 г. с убытком более $1 млрд против прибыли годом ранее – аудированные консолидированные данные
Киев. 25 мая. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Metinvest B.V. (Нидерланды), материнская компания международной вертикально интегрированной горно-металлургической группы “Метинвест”, по итогам работы в 2015 году получил чистый убыток в размере $1,003 млрд, тогда как в 2014 году была чистая прибыль $159 млн (в 2013 году – $392 млн).
Согласно обнародованным в среду аудированным консолидированным результатам финансовой деятельности за 2015 год, доналоговый убыток составил $1,164 млрд.
Консолидированная выручка в 2015 году снизилась на 35% – до $ 6,832 млрд.
Скорректированная EBITDA в 2015 году снизилась на 81% – до $513 млн с рентабельностью 8% (в 2014 году она составляла 26%).
При этом поясняется, что скорректированный показатель EBITDA рассчитывается как прибыль до налогообложения, до финансового дохода и затрат, амортизации, обесценения и переоценки основных фондов, доходов и расходов от курсовых разниц (начиная с 1 января 2015 года), спонсорства и других выплат на благотворительность, доли результатов ассоциированных предприятий и других расходов на деятельность, которую менеджмент считает неосновной, плюс доля в EBITDA в совместных предприятиях.
Кроме того, EBITDA без учета обесценения торговой и прочей дебиторской задолженности снизилась на 71% по сравнению с предыдущим годом – до $804 млн с $2,762 млрд в 2014 году.
При этом уточняется, что в связи с продолжающейся просрочкой платежей со стороны некоторых ключевых клиентов, а также определенными операционными и финансовыми трудностями, которые эти клиенты испытывали, группа признала обесценение по этой задолженности на сумму $255 млн в 2015 году. Общая сумма обесценения торговой и прочей дебиторской задолженности составила $292 млн в 2015 году и $60 млн в 2014 году.
В 2015 году чистый денежный поток “Метинвеста” от операционной деятельности снизился на 58% по сравнению с предыдущим годом, до $625 млн против $1,489 млн в 2014 году. Основная причина – прибыль до изменений в оборотном капитале уменьшилась на $1,581 млрд, до $513 млн в отчетном периоде. Это частично компенсировалось снижением уплаченных сумм налога на прибыль и процентов на $314 млн и $35 млн соответственно, а также положительным изменением оборотного капитала в размере $351 млн в течение года. Сумма уплаченного в 2015 году налога на прибыль сократилась на 89% по сравнению с прошлым годом – до $39 млн в основном из-за снижения рентабельности на фоне падения цен на металл и железную руду, а также новой процедуры сбора налогов, введенной в действие в первом квартале 2014 года, при которой окончательный платеж за четвертый квартал 2013 года уплачивался вместе с авансовым платежом за первый квартал 2014 года. Положительное изменение в оборотном капитале в основном обусловлено ростом кредиторской задолженности на $215 млн, а также снижением товарно-материальных запасов на $123 млн и дебиторской задолженности на $13 млн.
В 2015 году объем чистых денежных средств, использованных в финансовой деятельности, сократился на 80% по сравнению с прошлым годом и составил $309 млн в основном из-за снижения объема погашения долговых обязательств в связи с ухудшением ликвидности и началом переговоров о реструктуризации долга. Погашения кредитов и займов сократились на $817 млн по сравнению с прошлым годом – до $134 млн. Чистая выплата линий торгового финансирования снизилась на $305 млн по сравнению с прошлым годом и составила $179 млн.
В 2015 году не производились выплаты дивидендов, погашения по seller notes и расчеты за неконтрольные доли участия в дочерних компаниях по сравнению с $553 млн, выплаченными на эти цели в 2014 году. Единственными новыми денежными средствами, полученными по кредитам и займам в 2015 году, стал последний транш кредитной линии ЭКА на сумму $4 млн по сравнению с $446 млн, полученными в 2014 году главным образом в рамках кредитов, предоставленных акционерами.
В результате вышеупомянутых факторов общий долг сократился на 9% по сравнению с прошлым годом и по состоянию на 31 декабря 2015 года составил $2,946 млрд.
Остаток денежных средств “Метинвеста” по состоянию на конец 2015 года составил $180 млн по сравнению с $114 млн на 31 декабря 2014 года.
“Метинвест” является вертикально интегрированной горнодобывающей группой компаний, управляющей активами в каждом звене производственной цепочки от добычи ЖРС и угля и производства кокса до выпуска полуфабрикатов и конечной продукции из стали, трубопроката и рулонов, а также производства другой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа состоит из добывающих и металлургических предприятий, находящихся в Украине, Европе и США и имеет сеть продаж с охватом всех ключевых мировых рынков.
Основными акционерами “Метинвеста” являются группа СКМ (71,24%) и “Смарт-холдинг” (23,76%), совместно управляющие компанией.
ООО “Метинвест Холдинг” – управляющая компания группы “Метинвест”.